29 января Zijin объявила, что выпустила конвертируемые облигации с нулевым купоном на сумму 1,5 млрд долл. США в соответствии со своим общим мандатом. Облигации, которые можно конвертировать в Х-акции компании, были предложены через дочернюю компанию Jinkai Investment, которая полностью принадлежит Zijin.
Спрос на облигации по цене в верхней части рыночного диапазона (102,5% от номинальной стоимости) превысил предложение почти в восемь раз, и весь объем приобрели всего за 10 минут после открытия книги заявок. Первоначальная цена конверсии была установлена на уровне 63,30 гонконгского доллара за акцию, что представляет собой премию 40% сверх цены текущего размещения по дельте. Сделка подчеркивает твердую уверенность инвесторов в долгосрочных перспективах роста Zijin. В сделках с конвертируемыми облигациями размещение по дельте позволяет инвесторам хеджировать свою подверженность риску, продавая базовые акции в короткую позицию.
Чистая выручка в размере около 1,527 млрд долл. США будет использована для финансирования капитальных проектов на медно-золотом руднике Ла Арена в Перу, а также для пополнения оборотного капитала и других общих корпоративных целей, что поспособствует глобальному росту Zijin.
Сделка происходит в то время, когда основные сырьевые товары Zijin — золото и медь — продолжают устанавливать новые рекорды. 29 января Х-акции Zijin достигли максимальной цены закрытия за все время в размере 46,14 гонконгского доллара за акцию. Воспользовавшись динамикой, компания выдвинула предложение и привлекла участников среди более чем 200 ведущих институциональных инвесторов, включая ведущие международные и китайские долгосрочные и мультистратегийные фонды.
Сделка имеет структуру с отрицательной доходностью — облигации выпущены по цене в 102,5% от номинальной стоимости и подлежат погашению на уровне 100%, — что делает Zijin первой горнодобывающей компанией в Азиатско-Тихоокеанском регионе, выпустившей конвертируемые облигации с отрицательной доходностью. Кроме того, конверсионная премия в размере 40% является самой высокой за всю историю для горнодобывающего сектора в регионе и устанавливает новый рекорд для экономически эффективного финансирования в отрасли.
Успешная эмиссия обеспечивает значительный капитал для международных операций и стратегического расширения Zijin. Это крупнейший выпуск конвертируемых облигаций в Азиатско-Тихоокеанском регионе с октября 2025 года и крупнейший в мире на текущий момент в 2026 году.
About Zijin Mining
Zijin Mining is a leading global metals and mining company and one of the world’s largest producers of gold, copper, and zinc. The company has more than 30 large-scale mining operations and projects across 19 countries on 5 continents. Leveraging strong in-house research, engineering, and development capabilities, Zijin maintains high operational efficiency and low costs in both acquisitions and operations. This enables the company to be an industry leader in value creation, underpinned by its philosophy of pursuing development for all and sustained by superior environmental, social, and governance performance. Zijin’s shares trade on the Hong Kong Stock Exchange (HKEX: 2899) and the Shanghai Stock Exchange (SSE: 601899).